Raiffeisen Capital Management, tra le maggiori società di gestione del risparmio in Austria, amplia l’offerta rivolta alla clientela italiana con la gamma di fondi bilanciati Raiffeisen Portfolio Funds, che si compone di tre fondi: Raiffeisen Portfolio-Solide, Raiffeisen Portfolio-Balanced e Raiffeisen Portfolio-Growth.

I tre fondi della gamma investono a livello globale e in modo ampiamente diversificato su obbligazioni, azioni, materie prime e prodotti immobiliari. Oltre ai fondi di Raiffeisen Capital Management, vengono presi in considerazione anche fondi di terzi, al fine di coprire un universo d'investimento il più ampio possibile. Gestiti dallo stesso team secondo linee guida standardizzate e con lo stesso obiettivo, i tre fondi si distinguono in termini di allocazione azionaria e obbligazionaria, consentendo ai clienti di scegliere il portafoglio in base alla propria propensione al rischio.

Raiffeisen Portfolio-Solide ha un'allocazione azionaria neutrale pari al 25%, ma può variare tra lo 0% e il 35%. Poiché il team di gestione può ridurre completamente l’allocazione azionaria, il fondo è adatto agli investitori meno propensi al rischio. 
Raiffeisen Portfolio Balanced ha un'allocazione azionaria neutrale pari al 52,5% e può oscillare tra il 20% e il 75%, con un portafoglio che punta a un rapporto bilanciato tra obbligazioni e azioni nel suo orientamento di lungo periodo. 
Raiffeisen Portfolio Growth ha un’allocazione azionaria compresa tra il 40 e il 100%, con un'esposizione azionaria neutrale dell'80%. Si tratta, quindi, del portafoglio più rischioso e maggiormente orientato alle opportunità (rispetto ai due precedenti).

Il Portfolio-Solide è più indicato per investitori con un approccio conservativo, mentre i fondi Portfolio Growth e Portfolio Balanced sono maggiormente adatti a coloro che, puntando a rendimenti più elevati, sono disposti ad accettare il maggiore rischio derivante da una componente azionaria più elevata nei propri investimenti.

“Chiunque abbia accumulato dei risparmi nel tempo, intende preservarli. Tuttavia, anche per un investitore privato ben informato, spesso è difficile orientarsi tra la moltitudine di opportunità di investimento offerte dal mercato. Per questo motivo, - spiega Donato Giannico, Country Head Italia di Raiffeisen Capital Management – abbiamo deciso di offrire anche in Italia i “Raiffeisen Portfolio Funds”, per rispondere alle esigenze di quegli investitori che desiderano investire una somma rilevante con un orizzonte a lungo termine e in base al profilo di rischio più adatto alle loro aspettative”.

Il principio alla base delle scelte di allocazione dei Portfolio Funds privilegia l’ottimizzazione del rischio rispetto all'ottimizzazione del rendimento. Per questa ragione i Raiffeisen Portfolio Funds adottano un’allocazione azionaria asimmetrica, grazie alla quale si limita il rischio di ribasso riducendo gradualmente l’esposizione azionaria durante le fasi ribassiste e aumentandola in caso di valutazione positiva del mercato da parte del team di gestione.

Nello specifico, in caso di valutazione positiva dei mercati dei capitali, l'allocazione azionaria potrà essere incrementata in “quattro fasi o livelli” fino all'allocazione massima di portafoglio (35% per il Raiffeisen Portfolio-Solide, 75% per il Raiffeisen Portfolio-Balanced e 100% per il Raiffeisen Portfolio-Growth).

In caso di valutazione negativa dei mercati dei capitali, l'allocazione azionaria potrà essere ridotta in quattro fasi fino al livello azionario minimo previsto (0% per il Raiffeisen Portfolio-Solide, 20% per il Raiffeisen Portfolio-Balanced e 40% per il Raiffeisen Portfolio-Growth).