"Ogni rivoluzione industriale è stata segnata da un catalizzatore a cui è seguito un cambiamento trasformazionale. Il vapore ha consentito la meccanizzazione durante la prima rivoluzione industriale, l'elettricità ha portato alla produzione di massa nella seconda, mentre la tecnologia ha alimentato l'automazione nella terza. Il potere di trasformazione del cloud gli conferisce il potenziale per ridefinire l'economia globale ed essere il catalizzatore della quarta rivoluzione industriale". A sottolinearlo è Julien Gaertner, analista degli investimenti azionari di Capital Group. "In tutto il mondo ogni giorno vengono inviati e ricevuti oltre 300 miliardi di e-mail. Da qualche altra parte, un singolo veicolo autonomo produce circa cinque terabyte di dati ogni ora. Man mano che i nostri dati digitali crescono a ritmo elevato, la gestione della loro archiviazione diventerà sempre più cruciale. Sebbene il cloud offra una soluzione eccellente per l'archiviazione dei dati, il suo vero potenziale sta nella modalità con cui le enormi quantità di dati vengono analizzate e utilizzate in modo sinergico per fornire informazioni dettagliate e promuovere l'innovazione", aggiunge l'analista.

 

Le implicazioni della democratizzazione dei dati e dell'utilizzo della tecnologia cloud sono enormi. Come strutturare l'esposizione dal punto di vista degli investimenti? Gaertner ha identificato le opportunità lungo il modello della catena di valore del cloud, che suddivide la tecnologia cloud in tre livelli che sono: gli abilitatori, che sono fondamentali per fornire i meccanismi che alimentano l'esistenza del cloud; i fornitori di soluzioni in grado di permettere agli utenti di accedere alle piattaforme e all'analisi di dati ed infine i beneficiari che sfruttano il cloud per sconvolgere il settore e creare un forte potenziale di crescita.

 

"Siamo già nel bel mezzo della transizione al cloud. Man mano che la migrazione e l'adozione diventano di più ampio respiro, ci sarà una maggiore domanda per i componenti che permettono tali processi. Inoltre, dal momento che il cloud supporta calcoli e analisi più complessi, la domanda di componenti con prestazioni più elevate sarà maggiore. È difficile sovrastimare quanto siano diventati importanti i semiconduttori per l'economia globale", afferma l'analista che aggiunge "abbiamo trattato i componenti hardware di cui è costituita la piattaforma cloud; la fase successiva riguarda le società che forniscono la tecnologia cloud come soluzione per gli utenti. Dividiamo le soluzioni in due categorie: i) fornitori di infrastrutture e ii) fornitori di software".

 

"L'infrastruttura cloud è un territorio piuttosto familiare", prosegue Gaertner. "Include nomi noti come i servizi cloud AWS di Amazon, che detengono il 33% del mercato, Microsoft Azure con una quota di mercato del 20% e Google Cloud Platform con il 9%. Queste società hanno costruito una presenza dominante sul mercato espandendo la loro offerta di prodotti e raggiungendo un numero maggiore di clienti. Questa posizione dominante costante potrebbe offrire opportunità d'investimento allettanti; sebbene la pandemia di Covid-19 abbia accelerato il passaggio al cloud, esiste ancora un percorso potenzialmente lungo di crescita secolare per le società dominanti".

 

"Il potere del cloud si estende all'archiviazione dei dati, alle piattaforme di distribuzione, all'analisi dei big data, all'apprendimento automatico e all'intelligenza artificiale. L'identificazione di diverse aree d'investimento all'interno della catena di valore del cloud può aiutare a individuare in modo più efficace le opportunità e i rischi per quelle società in grado di sfruttare il potere del cloud. Le ampie applicazioni della tecnologia cloud la rendono la linfa vitale della futura economia globale", conclude Gaertner.