Obbligazioni floating rate: duration a zero e spread a favore

14/05/2021

Obbligazioni floating rate: duration a zero e spread a favore

di Advisor Professional

La News

Le prospettive offerte attualmente dai rendimenti offerti dai titoli di stato sono sicuramente meno positive rispetto a cinque o sei mesi fa e l’asset class delle obbligazioni floating rate è tornata nei radar degli investitori, grazie alla sua caratteristica peculiare: una duration praticamente pari a zero.

 

Parte da questi presupposti James Tomlins, gestore di M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund di M&G Investments.

 

“Nel caso poi I tassi a breve termine dovessero aumentare, anche le cedole aumenterebbero automaticamente senza penalizzazioni sul lato del capitale - prosegue il gestore di M&G - Senza contare gli spread sul credito, che rappresentano il fattore trainante più importante per questo settore del mercato obbligazionario”.

Ecco di seguito l’outlook sul comparto.