L'European Fund and Asset Management Association (EFAMA) ha pubblicato oggi la sua statistica trimestrale europea per il quarto trimestre del 2023, insieme a una panoramica dell'intero anno 2023.

Bernard Delbecque, direttore senior per l'economia e la ricerca dell'EFAMA, ha commentato i risultati del 2023: "Nel 2023 sono emerse tendenze significative, tra cui il totale delle attività nette di OICVM e FIA che ha superato ancora una volta la soglia dei 20.000 miliardi di euro. Si è registrata una forte preferenza per gli ETF azionari rispetto agli OICVM azionari a gestione attiva e una solida ripresa delle vendite nette di OICVM obbligazionari. Le famiglie europee hanno continuato ad aumentare i loro investimenti in fondi nonostante la decelerazione della crescita economica, la volatilità dei mercati finanziari e l'acuirsi delle tensioni geopolitiche".

Thomas Tilley, economista senior dell'EFAMA, ha commentato i dati del quarto trimestre 2023: "Due tipi di OICVM hanno fatto particolarmente bene questo trimestre: gli ETF e i fondi comuni monetari. Gli ETF hanno battuto un record trimestrale di vendite nette, poiché gli investitori utilizzano sempre più questi fondi per investire sia nei mercati azionari che in quelli obbligazionari. L'inversione della curva dei rendimenti nel quarto trimestre del 2023 è alla base dell'impennata degli afflussi netti nei fondi comuni monetari".

I punti salienti dell'anno 2023 sono:

Il patrimonio netto di OICVM e FIA è aumentato dell'8,3%, chiudendo l'anno a 20.700 miliardi di euro. La crescita è stata trainata principalmente dall'aumento dei mercati azionari e obbligazionari per tutto il 2023.

Le vendite nette di OICVM e FIA hanno raggiunto rispettivamente 181 e 135 miliardi di euro.

Le vendite nette di OICVM azionari sono state pari a 5 miliardi di euro nel 2023, con gli ETF che hanno attratto 101 miliardi di euro di nuovi capitali netti e i non ETF che hanno registrato deflussi netti per 96 miliardi di euro.

Le vendite nette di fondi obbligazionari sono state pari a 141 miliardi di euro.

Gli OICVM multi-asset hanno registrato deflussi netti per un totale di 121 miliardi di euro, in quanto gli investitori si sono spostati verso ETF e fondi a reddito fisso.

I fondi di investimento alternativi multi-asset hanno attratto 66 miliardi di euro di nuovi capitali netti, con i fondi istituzionali tedeschi che hanno registrato solide vendite nette.

I fondi del mercato monetario hanno registrato la più alta raccolta netta del 2023. I fondi monetari OICVM hanno attirato 172 miliardi di euro di raccolta netta.

I principali sviluppi del quarto trimestre 2023 sono i seguenti:

Le attività nette di OICVM e FIA hanno registrato una ripresa nel quarto trimestre e sono aumentate del 4,8%.

Gli OICVM e i FIA hanno attirato 156 miliardi di euro di afflussi netti nel quarto trimestre del 2023. Le vendite nette di OICVM sono state pari a 92 miliardi di euro, mentre i FIA hanno registrato una raccolta netta di 64 miliardi di euro.

I fondi a lungo termine hanno registrato una raccolta netta di 35 miliardi di euro. I fondi azionari e multi-asset hanno continuato a registrare deflussi netti, mentre i fondi obbligazionari hanno registrato nuovi afflussi netti.

 I fondi del mercato monetario hanno registrato vendite nette molto consistenti, pari a 121 miliardi di euro nel trimestre.

I fondi a lungo termine SFDR Articolo 8 e Articolo 9 hanno registrato deflussi netti. Si tratta dei primi deflussi netti trimestrali dai fondi ex articolo 9 dall'inizio dell'SFDR.

Le acquisizioni nette di fondi da parte delle famiglie europee sono diminuite nel terzo trimestre del 2023 rispetto ai trimestri precedenti, ma sono rimaste positive (7 miliardi di euro).